晨报记者 钟宝坤

    在存款利率不断下调的背景下，银行理财市场出现了新的变化。记者了解到，越来越多的市民倾向稳健理财，大额存单、现金管理产品等稳健、流动性强的产品备受青睐，这也成为新一年的理财趋势。

    业内人士指出，市民购买银行理财产品时，应避免过分聚焦净值的短期波动，不妨拉长期限客观看待，或许有不错的收获。

    去年理财收益先升后降

    2023年以来，理财产品收益率整体呈现先升后降的走势。根据普益标准数据统计，去年前4个月理财产品收益率增加，然而，后续月份的收益率则在波动中趋于下行。以理财产品的平均兑付收益率（年化）为例，4月份达到年内峰值，约3.058%，而11月份则已降至约2.174%。

    由于存款利率下行，部分存款资金今年或流向理财领域。中信建投证券报告预计，2024年，银行理财规模有望实现10%的增长，预计理财余额将达到31万亿元-32万亿元。理财业绩比较基准下行空间在缩窄，最低点可能在3.30%，而后可能回升到3.7%左右，业绩比较基准回升也将助力理财规模增长。

    融360分析师刘银平表示，理财规模是否能够持续回升，需要看理财产品自身净值波动情况，产品收益稳定才能吸引和留住更多的资金。

    稳健理财产品备受青睐

    2023年很多人在股市“受了伤”，基金等理财产品的赚钱效应也大幅下滑。所以越来越多的人趋向于更加安全、稳健和低风险的理财产品。

    “去年以来，很多老百姓购买理财产品时，更加看重稳健性。”厦门某国有银行理财经理告诉记者，现在很多老百姓对大额存单青睐有加，不少大额存单被一抢而空，原因在于大额存单的利率相比存款高出不少且很稳定。此外，国债理财仍然是市民理财的优先选择。

    同时，以现金管理类产品为代表的“活钱理财”成为理财市场“黑马”，获得投资者的青睐。普益标准数据显示，去年以来，现金管理型产品的发行数量和存续数量均大幅提升，呈现爆发式的增长。此外，现金管理类产品的收益也表现不俗。据统计，现金管理类理财产品7天年化收益率为2.17%，其中，大行现金管理类产品平均7日年化收益率为2.05%。

    与此同时，每日开放型、最小持有期型、定开型等理财产品，亦为投资者提供更多样的短期理财选择。这些都成为新一年“活钱理财”的新方向。

    要树立长期投资理念

    面对理财产品的净值波动，投资者应该如何理性看待和作出合理的投资决策呢？

    业内人士表示，投资者如果购买固定收益类理财产品，无需对短期波动过于焦虑或频繁调仓，以免错失产品净值反弹回升的机会；如果风险承受能力较高，可以在配置理财产品时，加大权益类投资的比重；如果倾向于四平八稳的投资，建议选择确定性更强的期限匹配类和摊余成本法估值类产品。

    最重要的是，投资者应选择投研实力较强的理财公司发行的理财产品，并尽量拉长投资周期，减少净值波动对投资收益的影响。市场变化莫测，只有坚持长线投资，以时间换空间，抹平频繁的上下波动，才有更大机会获得合理的收益。

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    2024年黄金 还能狂飙吗

    2023年，黄金市场表现出色，金价一路高歌猛涨，多次刷新历史纪录，去年12月初伦敦黄金现货价格更是一度触及2146.79美元/盎司，刷新历史高点。那么，今年还能投资黄金吗？不少分析人士指出，2024年黄金依然具备较好的投资价值。

    不过，投资黄金并不是简单地去商超的黄金饰品专柜买饰品。“购买黄金的用途如果是送给长辈或者亲人，可以购买黄金饰品。如果是投资的话，则不建议购买黄金饰品，毕竟这类产品成本比较高，而且变现难。”厦门某银行投资经理表示。

    据悉，如果投资者想投资黄金，可以考虑黄金积存业务。投资者可在银行开设积存金账户，通过账户购买黄金份额，累计一定份额之后，可以根据自己的需求兑换成现金或提取实物黄金。

    此外，投资贵金属主题基金以及黄金ETF等品种，也是很好的投资选择。一方面，该类投资产品有较高的投资价值，另一方面在资产配置和分散风险方面也会起到很好的作用。据悉，随着去年金价的大幅上涨，一些跟黄金挂钩的基金产品盈利不错。如国泰黄金ETF去年的收益率为16.22%，博时黄金ETF去年的收益率达到了16.27%。

    中金的研报更是建议投资者超配黄金，同时结合具体点位与经济数据调整仓位。研报称，根据对历史上美联储降息前后资产走势的复盘显示，在经济中性情形下，美国停止加息后至开始降息前，黄金的波动相对其他资产可能较大，降息开始后，黄金在6个月维度上胜率和收益率明显优于股票、商品等资产。